Savoir placer sa trésorerie, c'est être capable de maintenir une liquidité suffisante pour pouvoir faire face aux engagements financiers à court-moyen terme tout en rentabilisant les excédents de trésorerie, grâce à des supports adaptés au besoin de l'entreprise en termes de disponibilité et de rendement. Crise financière oblige, les taux sont au plus bas, comment placer sa trésorerie ?
Pourquoi placer sa trésorerie ?
Une gestion optimisée de la trésorerie est une gestion qui fait tendre la trésorerie à zéro. En effet, une trésorerie abondante témoigne souvent d'un manque de gestion, car une trésorerie positive rapporte peu à l'entreprise du fait de la faible rémunération des placements de trésorerie. A l'inverse, une trésorerie négative engendre un coût pour l'entreprise (agios, frais bancaires divers...).
Ceci étant dit, toutes les entreprises ne tendent pas vers cet idéal de gestion, placer sa trésorerie peut répondre à différents besoins de l'entreprise :
- Placer sa trésorerie pour bénéficier d'une rémunération
- Placer sa trésorerie pour disposer d'une épargne de précaution
- Placer sa trésorerie en vue d'un financement
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Principe du placement de trésorerie : choix de la prudence ou de la rentabilité ?
Le but est en fait de « mettre de côté » la trésorerie de l'entreprise, l'argent ainsi placé rapportera des intérêts. Le placement de la trésorerie n'a d'intérêt que si l'entreprise dispose d'un solde suffisant et récurrent. En effet, elle doit toujours garder une marge de sécurité. Le choix du placement de trésorerie va dépendre avant tout de la volonté de l'entreprise d'avoir une épargne plus ou moins disponible et plus ou moins sécurisée.
Le choix du placement de trésorerie dépendra donc de l'utilisation qui en sera faite. Par exemple, placer sa trésorerie pour percevoir des produits financiers, peut être réalisé sur du moyen terme. A l'inverse, s'il s'agit pour l'entreprise d'une épargne de précaution, il convient de garder l'argent disponible.
Les différents supports pour placer ses excédents de trésorerie
Placer sa trésorerie à court terme :
- Comptes courants rémunérés
- Fonds de trésorerie : sans risque, disponibles mais faiblement rémunérés
- Certificats de Dépôt Négociables (CDN): placement minimum de 150000€
Placer sa trésorerie à moyen terme :
- Compte à terme et dépôt à terme (durée minimum de placement 1 mois) : taux fixé
- Obligations courtes (durée minimum de placement 1 an) : un peu plus risquées, mieux rémunérées mais coût de courtage
- Bons à moyen terme négociables (minimum 1 an) : même principe que les CDN mais durée de placement plus longue
