PGE en 2026 : remboursement, comptabilisation et trésorerie

Le PGE est fermé depuis 2021 : ce que les entreprises doivent savoir en 2026

Le Prêt Garanti par l'État (PGE) était un dispositif exceptionnel mis en place en mars 2020 pour soutenir la trésorerie des entreprises impactées par la crise Covid-19. Il permettait d'obtenir un prêt bancaire garanti par l'État à hauteur de 70 % (ou 90 % pour les PME), dans la limite de 25 % du chiffre d'affaires annuel. Ce dispositif a été fermé le 31 décembre 2021 : aucune nouvelle souscription n'est possible en 2026.

En 2026, les entreprises concernées par le PGE sont celles qui en ont souscrit un entre 2020 et 2021 et qui sont encore en phase de remboursement. Les derniers PGE contractés fin 2021 avec une durée maximale de 6 ans seront remboursés au plus tard fin 2027. Cet article couvre les points essentiels pour les entreprises dans cette situation : modalités de remboursement, comptabilisation, et solutions en cas de difficultés.

La garantie d'État protège la banque, pas l'entreprise : en cas de défaillance de l'emprunteur, l'État rembourse la banque à hauteur de 70 à 90 % du capital restant dû. Mais l'entreprise reste redevable de la totalité de la dette, désormais envers l'État qui se substitue à la banque comme créancier. La garantie d'État ne constitue pas un filet de sécurité pour le dirigeant.

Rappel : les caractéristiques du PGE

Les modalités de remboursement du PGE en 2026

Le PGE pouvait être remboursé selon quatre schémas, choisis par l'entreprise en accord avec sa banque au terme de la première année :

• Remboursement intégral à la date anniversaire : la totalité du capital est remboursée en une fois à l'issue de la première année sans remboursement
• Remboursement partiel puis amortissement : une partie du capital est remboursée au terme de la première année, le reste est amorti sur 1 à 5 ans
• Amortissement progressif : le capital est remboursé par tranches régulières sur 2 à 5 ans suivant la première année sans remboursement
• Double différé : deux années sans remboursement de capital (seuls les intérêts et le coût de la garantie sont dus), puis amortissement sur 4 ans maximum

Durant les périodes sans remboursement de capital, les intérêts et le coût de la garantie d'État (entre 0,25 % et 0,5 % du montant du prêt selon sa durée) restent dus et sont payés chaque année.

Comment comptabiliser le PGE

Le PGE est comptabilisé comme un emprunt bancaire ordinaire. À la date d'octroi :

• Débit compte 512 Banque du montant reçu
• Crédit compte 164 Emprunts auprès des établissements de crédit du même montant

Pour les remboursements sur plusieurs années, un tableau d'amortissement est nécessaire. Chaque échéance donne lieu à un débit du compte 164 (capital remboursé) et un débit du compte 661 Charges d'intérêts (intérêts et coût de la garantie).

Le coût de la garantie d'État est traité comme une charge financière déductible. Il est constaté en charges à chaque période comptable correspondante, même en l'absence de remboursement de capital.

En fin d'exercice, la fraction du capital remboursable dans les 12 prochains mois est à reclasser du compte 164 vers le compte 1641 Emprunts à moins d'un an, pour une lecture correcte du bilan.

Que faire si le remboursement du PGE est difficile en 2026 ?

Plusieurs entreprises se trouvent en 2026 dans une situation de trésorerie tendue qui rend le remboursement du PGE difficile. Des dispositifs d'accompagnement existent avant d'envisager une procédure collective.

Rééchelonner rapidement vaut mieux qu'attendre : les banques sont généralement plus enclines à accepter un rééchelonnement du PGE lorsque l'entreprise est encore en bonne santé relative et que la demande est anticipée. Une demande formulée en urgence, au bord de la cessation de paiement, laisse beaucoup moins de marge de négociation.

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Questions fréquentes sur le PGE en 2026

Peut-on encore souscrire un PGE en 2026 ?

Non. Le dispositif PGE a été fermé le 31 décembre 2021. Aucune nouvelle souscription n'est possible depuis cette date. Les entreprises qui cherchent un financement garanti en 2026 peuvent se tourner vers les garanties Bpifrance (Garantie Création, Garantie Développement), les prêts d'honneur des réseaux (PIE, Réseau Entreprendre) ou les dispositifs régionaux.

Les intérêts d'un PGE sont-ils déductibles fiscalement ?

Oui. Les intérêts versés sur un PGE sont des charges financières déductibles du résultat imposable, au même titre que les intérêts de tout autre emprunt bancaire. Le coût de la garantie d'État est également déductible en tant que charge financière. Ces déductions s'appliquent exercice par exercice, au titre de la période de rattachement des intérêts.

Que se passe-t-il si une entreprise ne peut pas rembourser son PGE ?

En cas de défaillance, la banque appelle la garantie de l'État. L'État rembourse la banque à hauteur de 70 à 90 % du capital restant dû, mais il se substitue alors à la banque comme créancier. L'entreprise (ou son dirigeant si une caution personnelle a été donnée) reste redevable de l'intégralité de la dette envers l'État. La garantie d'État ne constitue pas une exonération de dette pour l'emprunteur.

Un PGE peut-il faire l'objet d'une remise de dette ?

En principe non, dans le cadre d'une procédure amiable ou collective ordinaire. Cependant, dans certains plans de redressement ou de sauvegarde approuvés par le tribunal, des délais d'apurement peuvent être accordés. Des remises partielles de la part bancaire (les 10 à 30 % non garantis) sont envisageables, mais la fraction garantie par l'État est en général exclue des remises. Chaque situation est traitée au cas par cas par le tribunal.

Sources et références

Entreprendre.service-public.gouv.fr - https://entreprendre.service-public.gouv.fr/vosdroits/F35201 

Tresor.economie.gouv - https://www.tresor.economie.gouv.fr/Articles/2020/04/03/covid-19-pret-garanti-par-l-etat-mode-d-emploi