Besoin en Fonds de Roulement (BFR) : définition, calcul et analyse

Mis à jour le 16/02/2015

Le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) est la somme nécessaire que l'entreprise doit posséder pour payer ses charges courantes en attendant de recevoir le paiement dû par ses clients. Le besoin en fonds de roulement montre l'autonomie financière de l'entreprise à court terme puisque cet indicateur représente la somme d'argent nécessaire pour financer ses charges sans qu'elle ait besoin d'encaisser ses clients en même temps.
Besoin en Fonds de Roulement = Stocks + Créances (créances clients et autres créances) - Dettes (toutes les dettes non financières)

Donnez une note à cet article : 
Your rating: Aucun(e)
4.232325
Moyenne: 4.2 (99 votes)
Notes : 4 (99 votes)
Donnez une note à cet article : 
Your rating: Aucun(e)
4.232325
Moyenne: 4.2 (99 votes)

Besoin en fonds de roulement : définition

La notion de Besoin en fonds de roulement 

Le besoin en fonds de roulement correspond à la somme que l'entreprise doit financer pour couvrir le besoin résultant des décalages de trésorerie entre les entrées et les sorties. Ces décalages sont couramment dues à l'exploitation de l'entreprise.

Une entreprise dont le besoin en fonds de roulement est supérieur à 0 est, par exemple, une entreprise qui doit payer ses fournisseurs sous 30 jours et qui a des clients qui la paient sous 60 jours. La majorité des entreprises ont un besoin en fonds de roulement supérieur à 0, autrement dit, ont besoin de trouver des fonds pour faire face aux décalages de trésorerie.

A l'inverse, des entreprises qui encaissent avant de décaisser, sont des entreprises qui ont un besoin en fonds de roulement inférieur à 0. On parle ici de ressource en fonds de roulement. Les entreprises du secteur de la grande distribution sont généralement dans ce cas car ses clients paient comptant.

Besoin en fonds de roulement : Utilité 

Le besoin en fonds de roulement sert à financer le cycle d'exploitation de l'entreprise. Il complète la définition du fonds de roulement qui correspond aux capitaux permanents - actifs immobilisés.
On calcule le BFR en nombre de jours de chiffre d'affaires.

Besoin en Fonds de Roulement : le calcul 

Besoin en fonds de roulement : formule simplifiée 

Besoin en Fonds de Roulement
=
Stocks
+
Créances (créances clients et autres créances)
-
Dettes (toutes les dettes non financières)
 

Plus précisément, le besoin en fonds de roulement provient du cycle d'exploitation, il représente un besoin ou une ressource de financement né de l'activité de l'entreprise. Le besoin en fonds de roulement est donc la différence entre les emplois d'exploitation et les ressources d'exploitation.

Besoin en fonds de roulement : formule étendue

 Besoin en Fonds de Roulement

=

EMPLOIS D'EXPLOITATION
Stocks en cours
Clients et comptes rattachés
Effets escomptés non échus
Autres créances
Charges constatées d'avance
-
RESSOURCES D'EXPLOITATION
Fournisseurs et comptes rattachés
Dettes fiscales et sociales
Autres dettes

Le Besoin en Fonds de Roulement (BFR), le Fonds de Roulement (FR) et le solde de trésorerie (SNT)

Le fonds de roulement permet de financer le besoin en fonds de roulement. Il est la différence entre les capitaux permanents (capitaux propres et dettes à long terme) et les immobilisations nettes. Il représente les capitaux qui restent continuellement dans l'entreprise pour assurer le cycle d'exploitation, autrement dit, il correspond à une marge de sécurité qui permet à l'entreprise de faire face à des aléas tels que, la défaillance d'un client important. Plus le fonds de roulement est important plus l'autonomie financière de l'entreprise est importante. Idéalement le fonds de roulement doit couvrir une partie du besoin en fonds de roulement (BFR).

Le solde de trésorerie net est la différence entre le fonds de roulement et le besoin en fonds de roulement.

Solde Net Trésorerie = Fonds de Roulement - Besoin en Fonds de Roulement

Donc si le fonds de roulement est supérieur au besoin en fonds de roulement, le solde net de trésorerie sera positif et inversement.

Fonds de Roulement > Besoin en Fonds de Roulement
=> Solde Net de Trésorerie > 0
 

Ce calcul s'apparente au calcul du cash flow (variation des flux de trésorerie d'une entreprise). Pour cette notion, on cherche à déterminer si une entreprise génère des disponibilités à travers son exploitation.

Bien gérer son Besoin en Fonds de Roulement (BFR)

La gestion du besoin en fonds de roulement : les points clés

Pour une bonne gestion du besoin en fonds de roulement, il est nécessaire d'être attentif sur les points suivants : 

  • Une comptabilité à jour (balance des comptes clients notamment)
  • Une bonne gestion des stocks
  • La gestion du poste client : limiter les délais de paiement des clients (traiter rapidement les factures, les relances, le recouvrement)...
  • La gestion du poste fournisseur (négocier les délais de paiement...)
  • Le choix du mode de financement du besoin en fonds de roulement (découvert bancaire, cession Dailly, affacturage)
Donnez une note à cet article : 
Your rating: Aucun(e)
4.232325
Moyenne: 4.2 (99 votes)
Commentaires
merci pour cet article, très intéressant!
Besoin d'un expert comptable ?
  • Quel est votre secteur d'activité ?
  • Votre nom :
  • Votre téléphone :
  • Besoin d'un expert comptable ? Cliquez ici