VMP : Valeurs Mobilières de Placement, c'est quoi ?

Valeur Mobilière de Placement (VMP) : Définition

Les valeurs mobilières de placement sont des titres financiers (actions ou parts sociales) que vous pouvez acquérir dans le but de générer une plus-value sur un horizon à court terme. Les VMP se différencient des titres de participation qui sont, eux, sur un horizon à long terme avec une optique de participation dans une société ou de prise de contrôle.

Les VMP les plus connues sont les actions, les obligations ou les OPCVM.

Objectifs des VMP : 

• Optimiser la gestion de votre trésorerie : si votre entreprise a de l’argent disponible, mieux vaut le placer pour qu’il rapporte plutôt que de le laisser dormir.
• Maximiser le rendement à court terme tout en bénéficiant d'une liquidité élevée : les VMP pouvant être revendues facilement du jour au lendemain. 

VMP, quel compte comptable ?

Quand votre entreprise achète des valeurs mobilières de placement, elle se trouve dans l'obligation des les constater comptablement.

Le plan comptable général prévoit plusieurs comptes pour les VMP en fonction de leur nature :

• 501 « Parts dans des entreprises liées » ;
• 502 « Actions propres » ;
• 503 « Actions » ;
• 504 « Autres titres conférant un droit de propriété » ;
• 505 « Obligations et bons émis par la société et rachetés par elle » ;
• 506 « Obligations » ;
• 507 « Bons du Trésor et bons de caisse à court terme » ;
• 508 « Autres VMP » ;
• 509 « Versements restant à effectuer sur VMP non libérées » .

A savoir, les VMP se trouvent dans la catégorie des actifs circulants hors exploitation.

Quel est le traitement comptable ?

A l'achat : coût d'acquisition ( prix + frais ) 

En fin d'exercice : on compare leur valeur d’inventaire (cours du marché) à la valeur comptable

• Si la valeur d’inventaire est inférieure, on constate une provision pour dépréciation (686/59).
• Si elle est supérieure, on ne comptabilise pas la plus-value latente (principe de prudence).

Comment comptabiliser une cession de VMP ?

Lorsque votre entreprise a un besoin de trésorerie et qu'elle dispose de VMP, elle peut être amenée à en vendre la totalité ou une partie dans le but de récupérer des liquidités.

Lorsque vous vendez des VMP il y a deux cas de figure possibles :

• Le prix de vente est supérieur au prix d'achat

Vous devez comptablement constater une plus-value car le prix de vente est supérieur au prix d'achat.

Il y a deux écritures à passer :

1. Le montant de la vente est comptabilisé au débit de compte 512 « Banque » et au crédit du compte 767 « Produits nets sur cessions de valeur mobilières de placement ».
2. La sortie des VMP est comptabilisée au débit du compte 767 « Produits nets sur cessions de valeur mobilières de placement » et au crédit du compte des VMP.

• Le prix de vente est inférieur au prix d'achat

Vous devez comptablement constater une moins-value car le prix de vente est inférieur au prix d'achat.

Il y a deux écritures à passer :

1. Le montant de la vente est comptabilisé au débit du compte 667 « Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement » et au crédit du compte 512 « Banque ».
2. La sortie des VMP est comptabilisée au débit du compte des VMP et au crédit du compte 667 « Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement »

La rémunération des VMP

Si vous décidez de garder vos VMP pendant plusieurs mois, vous serez amené à percevoir une rémunération. Les VMP sont rémunérées en fonction du taux d'intérêt qui leur sont appliquées.

Pour comptabiliser la rémunération de vos VMP il suffit de la comptabiliser au débit du compte 512 « Banque » et au crédit du compte 764 « Revenus des valeurs mobilières de placement ».

Toutefois, si vous n'avez pas encore reçu de rémunération mais que vous souhaitez constater une créance, vous pouvez le faire en comptabilisant le montant de la rémunération au débit du compte 508 « Autres VMP ». Le jour de l'encaissement, vous solderez ce compte par le compte 512 « Banque ».

Sources & Références

Service-public : Impôt sur le revenu - Plus-values sur valeurs mobilières

Impots.gouv : Les revenues mobiliers  

Legifrance.gouv: Code de commerce