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Qu'est-ce que le Besoin en Fonds de Roulement (BFR)?

Publié le 19/10/2010 - 1


Le Besoin en Fonds de Roulement BFR est un indicateur primordial d'une entreprise. Il matérialise le besoin en trésorerie que l'activité d'une société entraîne.

Besoin en fonds de roulement : définition

La notion de Besoin en fonds de roulement 

L'exploitation d'une entreprise engendre couramment des décalages de trésorerie entre les entrées et les sorties.

Une entreprise dont le besoin en fonds de roulement est positif est, par exemple, une entreprise qui doit payer ses fournisseurs sous 30 jours et qui a des clients qui la paient sous 60 jours. La majorité des entreprises ont un besoin en fonds de roulement positif, autrement dit, ont besoin de trouver des fonds pour faire face aux décalages de trésorerie.

A l'inverse, des entreprises qui encaissent avant de décaisser, sont des entreprises qui ont un besoin en fonds de roulement négatif. On parle ici de ressource en fonds de roulement. Les entreprises du secteur de la grande distribution sont généralement dans ce cas car ses clients paient comptant.

Besoin en fonds de roulement : Utilité 

Le besoin en fonds de roulement sert à financer le cycle d'exploitation de l'entreprise.
On calcule le BFR en nombre de jours de chiffre d'affaires.

Lire notre article Qu'est-ce que le chiffre d'affaires? 

Besoin en Fonds de Roulement : le calcul 

Besoin en fonds de roulement : formule simplifiée 

Besoin en Fonds de Roulement
=
Stocks
+
Créances (créances clients et autres créances)
-
Dettes (toutes les dettes non financières)
 

Plus précisément, le besoin en fonds de roulement provient du cycle d'exploitation, il représente un besoin ou une ressource de financement né de l'activité de l'entreprise. Le besoin en fonds de roulement est donc la différence entre les emplois d'exploitation et les ressources d'exploitation.

Besoin en fonds de roulement : formule étendue

 Besoin en Fonds de Roulement

=
EMPLOIS D'EXPLOITATION
Stocks en cours
Clients et comptes rattachés
Effets escomptés non échus
Autres créances
Charges constatées d'avance
-
RESSOURCES D'EXPLOITATION
Fournisseurs et comptes rattachés
Dettes fiscales et sociales
Autres dettes

 

Le Besoin en Fonds de Roulement (BFR), le Fonds de Roulement (FR) et le solde de trésorerie (SNT)

Le fonds de roulement permet de financer le besoin en fonds de roulement. Il est la différence entre les capitaux permanents (capitaux propres et dettes à long terme) et les immobilisations nettes. Il représente les capitaux qui restent continuellement dans l'entreprise pour assurer le cycle d'exploitation, autrement dit, il correspond à une marge de sécurité qui permet à l'entreprise de faire face à des aléas tels que, la défaillance d'un client important. Plus le fonds de roulement est important plus l'autonomie financière de l'entreprise est importante. Idéalement le fonds de roulement doit couvrir une partie du besoin en fonds de roulement (BFR).

Le solde de trésorerie nette est la différence entre le fonds de roulement et le besoin en fonds de roulement.

Solde Net Trésorerie = Fonds de Roulement - Besoin en Fonds de Roulement

Donc si le fonds de roulement est supérieur au besoin en fonds de roulement, le solde net de trésorerie sera positif et inversement.

Fonds de Roulement > Besoin en Fonds de Roulement
=> Solde Net de Trésorerie > 0

En savoir plus sur : Comment optimiser sa trésorerie ?

Bien gérer son Besoin en Fonds de Roulement (BFR)

La gestion besoin en fonds de roulement : les points clés

Pour une bonne gestion du besoin en fonds de roulement, il est nécessaire d'être attentif sur les points suivants : 

  • Une comptabilité à jour (balance des comptes clients notamment)
  • Une bonne gestion des stocks
  • La gestion du poste client : limiter les délais de paiement des clients (traiter rapidement les factures, les relances, le recouvrement)...
  • La gestion du poste fournisseur (négocier les délais de paiement...)
  • Le choix du mode de financement du besoin en fonds de roulement (découvert bancaire, cession Dailly, affacturage)
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